時(shí)至年末，資管新規(guī)過渡期逐漸臨近，資管市場(chǎng)即將進(jìn)入新的發(fā)展階段。而在這個(gè)百萬億元級(jí)的市場(chǎng)中，銀行理財(cái)在規(guī)模和實(shí)力上都占據(jù)榜首。面向未來，在“十四五”這一中國財(cái)富增長、實(shí)現(xiàn)“民富”的關(guān)鍵時(shí)期，銀行理財(cái)應(yīng)該從哪些方面發(fā)力，形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力？從產(chǎn)品端來看，又應(yīng)該如何在綠色理財(cái)、養(yǎng)老理財(cái)?shù)汝P(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行布局，在暢通直接融資渠道助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，打造發(fā)展優(yōu)勢(shì)？

　　持續(xù)打造核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　在數(shù)字化時(shí)代，科技正在變革服務(wù)模式、改造生產(chǎn)函數(shù)、重塑財(cái)富管理生態(tài)?！皵?shù)字化不僅通過豐富場(chǎng)景營銷、理解洞察客戶需求、多渠道觸達(dá)等手段，有效提升銀行獲客能力；還通過實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線上化改造和個(gè)性化配置，提供便利的線上服務(wù)，改善客戶服務(wù)體驗(yàn)，以產(chǎn)品和服務(wù)為抓手提升客戶經(jīng)營能力?！?nbsp;光大銀行零售與財(cái)富管理部總經(jīng)理汪永奇表示。

　　汪永奇認(rèn)為，銀行需要加強(qiáng)產(chǎn)品、客戶和渠道的深度融合。要同步改革與數(shù)字化轉(zhuǎn)型匹配的體制機(jī)制，逐步改革現(xiàn)有組織架構(gòu)、人力資源，加強(qiáng)前中后臺(tái)協(xié)同配合，形成合力，提高工作效率，全面賦能數(shù)字化轉(zhuǎn)型，助推銀行理財(cái)發(fā)展。

　　而在打破剛性兌付的時(shí)代，銀行需要提升自己的投研能力，靠理財(cái)實(shí)力吸引投資者。“如果將固收和權(quán)益作為銀行理財(cái)投研最基礎(chǔ)的能力圈，那么多資產(chǎn)的組合能力則是銀行理財(cái)需要持續(xù)打造的核心能力。銀行理財(cái)應(yīng)通過對(duì)固收、權(quán)益、另類、海外多資產(chǎn)的配置，形成組合，呈現(xiàn)出絕對(duì)收益、低波動(dòng)、中短期的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，來獲得越來越多的投資者的信任，最終引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期價(jià)值投資?！?nbsp;民生銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張昌林表示。

　　開放共贏的理念和實(shí)踐，也是促進(jìn)銀行理財(cái)發(fā)展的重要一環(huán)。恒豐銀行董事長陳穎表示，對(duì)外，銀行理財(cái)要繼續(xù)挖掘跨境理財(cái)潛力，將國際上成熟的投資理念、管理經(jīng)驗(yàn)與中國實(shí)際相結(jié)合，滿足國內(nèi)居民多樣化投資需求，增強(qiáng)全球資產(chǎn)配置能力，以國際循環(huán)提升國內(nèi)循環(huán)效率和水平。對(duì)內(nèi)，則需要依托開放式財(cái)富管理生態(tài)圈，打造合作高地，加速為客戶構(gòu)建一站式綜合服務(wù)體系。

　　綠色理財(cái)漸成大勢(shì)

　　10月11日，興業(yè)銀行理財(cái)子公司興銀理財(cái)正式推出首款混合類ESG理財(cái)產(chǎn)品——“ESG興動(dòng)綠色發(fā)展”。該產(chǎn)品通過“固收打底+權(quán)益增強(qiáng)”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，致力于向下控制波動(dòng)，向上爭(zhēng)取收益彈性，每筆投資鎖定期18個(gè)月。

　　10月20日，北京銀行首只碳中和主題理財(cái)產(chǎn)品“京華匯盈碳中和京品年定開1號(hào)”成功發(fā)行。該產(chǎn)品是一款混合類產(chǎn)品，每年開放一次，以產(chǎn)業(yè)為導(dǎo)向，兼具固收和權(quán)益投資特色， 面向全行個(gè)人客戶發(fā)售，實(shí)現(xiàn)募集金額6.27億元。

　　事實(shí)上，在“雙碳”目標(biāo)提出、綠色發(fā)展加速的背景下，國家產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中投資機(jī)會(huì)不斷增加，市場(chǎng)綠色金融產(chǎn)品體系不斷完善，銀行理財(cái)將目光投向這一藍(lán)海領(lǐng)域，進(jìn)一步豐富理財(cái)產(chǎn)品體系布局，推出更多碳中和主題特色產(chǎn)品，在為我國經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量的同時(shí)，積極挖掘其中潛藏的機(jī)遇。

　　銀行理財(cái)要如何貫徹“綠水青山就是金山銀山”的綠色財(cái)富理念？在陳穎看來，一方面，要通過提升直接融資穿透力、資本投資協(xié)同力、監(jiān)管政策響應(yīng)力，引導(dǎo)社會(huì)資本流向綠色環(huán)保、清潔節(jié)能和污染防治等領(lǐng)域；促進(jìn)政府財(cái)政補(bǔ)貼資金、排污權(quán)等環(huán)保資源優(yōu)化分配，提升政策傳導(dǎo)的有效性。另一方面，要連接投資端和融資端需求，形成資金供給、資產(chǎn)管理、資金融通綜合價(jià)值循環(huán)鏈，促進(jìn)先進(jìn)制造、新基建、鄉(xiāng)村振興、經(jīng)略海洋、普惠金融等領(lǐng)域綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

　　作為我國首家“赤道銀行”，興業(yè)銀行在發(fā)展綠色理財(cái)方面走在前列。傳承了母行綠色基因的興銀理財(cái)自2020年9月發(fā)行了首只凈值型綠色主題理財(cái)產(chǎn)品“興銀ESG美麗中國1號(hào)”以來，已累計(jì)發(fā)行綠色主題相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品7款，在ESG特別是綠色投資領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

　　“我們致力于打造豐富多元的綠色投資工具，為綠色發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)，與持有人共享可持續(xù)發(fā)展的投資成果。未來，我們還將嘗試股權(quán)投資，滿足低碳項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)投資的需求，在科技、資本、產(chǎn)業(yè)、綠色方面形成良性互動(dòng)?！?興銀理財(cái)總裁顧衛(wèi)平表示。

　　養(yǎng)老理財(cái)未來可期

　　隨著我國人口老齡化程度加深以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，尚處于起步階段的養(yǎng)老理財(cái)未來可期。9月10日，銀保監(jiān)會(huì)開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái)4家理財(cái)公司在武漢、成都、深圳及青島4地獲批試點(diǎn)。

　　未來，銀行理財(cái)有望成為我國養(yǎng)老第三支柱的中堅(jiān)力量，促進(jìn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品豐富發(fā)展?！芭c其他金融機(jī)構(gòu)相比，以普惠金融定位的銀行理財(cái)有廣泛的個(gè)人客戶資源、遍布全國的分支機(jī)構(gòu)和成熟的理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)，能夠極大地拓寬養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的覆蓋面。特別是銀行理財(cái)子公司在公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃、人才建設(shè)、產(chǎn)品管理等方面規(guī)范轉(zhuǎn)型，與母行和其他關(guān)聯(lián)方之間建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，在清晰的監(jiān)管政策下發(fā)展，具備開展養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)的客觀條件。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員常菊表示。

　　銀行理財(cái)應(yīng)該如何發(fā)力？常菊認(rèn)為，要避免同質(zhì)化，發(fā)行真正具備養(yǎng)老功能的產(chǎn)品。為此，一方面，可適當(dāng)延長產(chǎn)品期限，探索并借鑒海外成熟養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)思路，設(shè)計(jì)不同目標(biāo)到期日的系列產(chǎn)品，真正滿足不同年齡層客戶全生命周期的養(yǎng)老金投資需求，并結(jié)合我國市場(chǎng)特征進(jìn)行改造，增加養(yǎng)老理財(cái)?shù)目蓪?shí)踐性；另一方面，要設(shè)計(jì)市場(chǎng)化、人性化的產(chǎn)品申贖規(guī)則，在一定程度上滿足客戶流動(dòng)性需求的同時(shí)，也要保證資金投資運(yùn)作的長期性，允許客戶提前退出產(chǎn)品，設(shè)置一定的提前贖回費(fèi)率，引導(dǎo)客戶長期持有養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　工行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理韓強(qiáng)認(rèn)為，一方面，銀行要依托自身在客戶、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，在提升居民養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)、引導(dǎo)居民開展養(yǎng)老投資；另一方面，銀行應(yīng)當(dāng)從居民多元養(yǎng)老需求出發(fā)，加強(qiáng)服務(wù)場(chǎng)景設(shè)計(jì)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和整合，打造功能強(qiáng)大、流程便捷的一站式養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

　　此外，銀行應(yīng)發(fā)揮金融科技賦能效應(yīng)，探索大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)在養(yǎng)老財(cái)富管理中的落地應(yīng)用，不斷打造更加便民、惠民的養(yǎng)老理財(cái)服務(wù)。并應(yīng)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，研發(fā)養(yǎng)老形態(tài)突出、貼合客戶需求的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，推動(dòng)銀行體系內(nèi)海量儲(chǔ)蓄存款向長期養(yǎng)老資金轉(zhuǎn)化。